Критерий Келли для Polymarket: формула размера позиции (2026)

Большинство трейдеров на Polymarket разоряются не потому, что плохо предсказывают события — а потому, что ставят слишком много на один рынок. Критерий Келли решает именно эту проблему.

Формула Келли для бинарных рынков

f = (q − p) / (1 − p)

• f — доля банкролла
• q — твоя оценка истинной вероятности YES
• p — текущая цена YES-контракта (от 0 до 1)

Если f отрицательный, ставка −EV. Не бери.

Пример: банкролл $5.000

Рынок $0,42 YES. Ты оцениваешь истинную вероятность в 52%.

f = (0,52 − 0,42) / (1 − 0,42) = 0,172 → 17,2%

Полный Келли — рисковать $860. Слишком много. Почти никто не использует чистый Келли.

Почему дробный Келли

Полный Келли оптимален только если твоя оценка вероятности точна. Она никогда не точна.

Дробь	Кому подходит	Просадка
Half Kelly (0,5x)	Профессионалам	~75% роста, ~50% дисперсии
Quarter Kelly (0,25x)	Слабый edge	Очень плавная кривая
Eighth Kelly (0,125x)	Высокая неопределённость	Почти плоский стейкинг

С Half Kelly: $860 × 0,5 = $430.

Три специфических риска Polymarket

1. Неоднозначные правила резолюции — снижай свой q на 3–5 пунктов.
2. Низкая ликвидность — дроби ордера >2% видимого стакана.
3. Корреляция — коррелированные рынки = одна общая ставка.

Практические правила

• Не более 10% на позицию, даже если Келли говорит больше.
• Стоп-лосс при −30% просадки.
• Оценивай edge на 100+ закрытых рынках.
• Пересчитывай Келли от текущего банкролла, а не стартового.

Ручной учёт

В Manage Bankroll ты вручную фиксируешь каждый контракт Polymarket — цену, размер, свой q, использованную долю Келли — и видишь реальный ROI по категориям. Без подключения к Polymarket, без синхронизации: полный контроль над данными.

Итог

Келли на Polymarket — простая математика: (q − p) / (1 − p). Сложное — быть честным с собой о q, использовать дробную версию и записывать каждую сделку. Эти три вещи на месте — и управление банкроллом перестаёт быть проблемой.